차트 분석 기초 - 거래량(1)

1. 거래량과 주가의 상관관계

- 거래량이 증가할 때는 주가도 따라 상승한다.

- 거래량이 감소할 때는 주가 역시 약세를 보인다.

 

 

테슬라의 주봉 차트

1) 보이는 것처럼 급격하게 거래량이 증가할 때 -> 주가가 상승 추세로 전환.

2) 또 주가가 급상승한 이후 꾸준히 주가가 감소 -> 주가가 하락 추세로 전환

3) 거래량이 최저치에 머물면서 다시 증가할 때 -> 주가가 상승 추세로 전환

 

* 거래량이 감소에서 증가 추세로 전환 -> 앞으로 주가 상승이 예상

* 거래량이 증가에서 감소 추세로 전환 -> 앞으로 주가 하락이 예상

 

활용 Tip

1. 이전의 거래량 최저치 수준으로 근접할 때부터 관심을 두고 있어라.

2. 거래가 다시 늘어나는 순간부터 매수 가담 준비

3. 거래량이 수반되지 않은 주가의 증가는 주의할 필요가 있다.(반전을 염두에 두어라)

 

 

 

 

2. 거래량 이동평균선

거래량 이동평균선에는 보통 5, 20, 60, 120일 을 사용한다.

반면 주봉을 볼 때는 5주, 20주, 60주 이동평균선을 사용한다.

 

활용 Tip

1. 교차 신호 : 5일/20일 교차신호를 많이 사용한다.

- 골든 크로스 : 교차 후 5일이 상승

- 데드 크로스 : 교차 후 5일이 하락

2. 단기, 중기, 장기 거래량 평균을 능가하는 거래량 지속되면, 중기적인 상승 가능 판단을 할 수 있다.

 

 

 

 

 

3. 추세시 거래량 체크 포인트

a. 상승추세시 

- 추세가 상승 추세에 있고, 거래량이 증가한다면 매수 관점으로 바라보고, 상승추세이기는 하나 거래량이 수반되지 않으면, 추세가 유지되기 힘들다고 볼 수 있다.

- 저항선이나 이전 고점과 같은 특정 가격대의 상향 돌파는 가격의 상승과 함께 많은 거래량이 수반되는 것이 일반적이며, 이럴 경우 비교적 강한 매수 신호로 받아들인다.

b. 하락추세시

- 주가가 하락 추세에 있을 때, 일반적으로 평균 거래량은 지속적으로 감소하는 경향이 있다.(매수 의욕이 떨어지고 있다)

- 주가가 하락하는데도 거래량이 증가하는 것은 실적이 악화/ 대량 물량 처분이라고 볼 수 있다. 보통 긴 음봉의 출현과 함께 추세적인 하락을 지속할 가능성이 크다.

- 전저점을 깨고 주가가 하락할 시 거래량이 증가하는 것은 매도 압력이 큰 것이고, 강력한 매도 신호로 봐야 한다.

- 하락을 지속하던 중 단기적인 거래 증가와 함께 주가가 상승하지만 하락 추세선의 저항을 넘기지 못하고 다시 추가적으로 하락하는 경향이 있다. 추세 전환 신호로 착각하기 쉽기 때문에 신중한 접근이 필요하다.

c. 추세 전환시 거래량 체크 포인트

- 추세 전환점에서 거래량 확인은 매우 중요하며, 만약 추세가 상승추세로 전환되나 거래량이 수반되지 않으면 추세 전환이 실패할 확률이 높다. 

d. 횡보 국면의 거래량 체크 포인트

- 횡보 국면에서 기존 추세선을 주가가 상향 돌파할 때는 거래량의 증가가 필수적이다.

- 횡보 국면의 추세 하단부에서 대량 거래를 동반하면서 추세를 이탈하면 추가적인 하락 가능성이 높아 강력한 매도 신호로 작용합니다.